Что такое факторинг и факторинговая компания простыми словами

Для успешного развития практически любого бизнеса требуются средства. Однако способы их привлечения могут быть разными. В этом материале мы расскажем о таком виде финансирования, как факторинг, о том, кому он выгоден, каковы его преимущества и недостатки и как сервис Fondy способен повысить финансовую эффективность бизнеса.

Что такое факторинг

Факторинг – способ финансирования, при котором компания-поставщик товаров или услуг продает свои неоплаченные счета-фактуры факторской компании (известной как фактор) с целью немедленного получения денежных средств. Вместо того, чтобы ждать оплаты от покупателей, предприятие уступает эту дебиторскую задолженность фактору со скидкой, и последний предоставляет ему соответствующую сумму денег. Далее фактор взыскивает платежи с покупателей и забирает свою часть, компенсировав сумму займа и дополнительную комиссию, а все остальные средства передает продавцу. В итоге факторинг позволяет бизнесам получить быстрый доступ к деньгам, улучшить поток наличности и избежать проблем со сбором долгов от клиентов.

Как это работает

Процедура факторинга обычно осуществляется по следующей схеме:

1. Продавец (кредитор) отгружает товары или предоставляет услуги покупателям (дебиторам) с отсрочкой платежа и создает счета-фактуры на оплату.
2. Факторская компания (например, банк или другая финансовая организация) анализирует документы и оценивает риск.
3. В случае позитивного решения фактор выдает продавцу определенную долю (обычно 70-90%) от общей суммы счетов-фактур в качестве аванса.
4. Фактор (к примеру, банк) становится владельцем счетов-фактур и берет на себя ответственность за выполнение платежей со стороны покупателей.
5. Когда покупатели рассчитываются за товары или услуги с фактором (обычно устанавливается определенный крайний срок, например 30 дней), он выплачивает оставшуюся сумму счетов-фактур продавцу после вычета своих расходов и комиссий.

Таким образом, в факторинговых операциях всегда принимают участие три стороны: продавец, покупатель и фактор как посредник, а саму услугу простыми словами можно охарактеризовать как покупку долга.

Факторинг и кредит: в чем разница

Довольно часто факторинг путают с кредитом, но на самом деле это два разных финансовых инструмента, используемые для получения денежных средств. Вот основные отличия между ними:

Виды факторинга

На финансовом рынке сегодня присутствует множество форм факторинга, которые в основном отличаются распределением степени риска для кредитора и фактора.

Факторинг без регресса (non-recourse factoring)

Форма факторинга, при которой фактор берет на себя полную ответственность за неплатежи со стороны клиента и не имеет права обращаться к продавцу для возмещения убытков. То есть если покупатель товара или услуги не оплатил счета-фактуры, то это приводит к потерям для факторской компании, а не для продавца.

Обычно фактор производит тщательную оценку кредитного риска покупателей и устанавливает лимиты финансирования для каждого из них, чтобы снизить риск неплатежей. Но в любом случае банки, предоставляющие факторинг без регресса, запрашивают более высокие комиссии по сравнению с факторингом с регрессом, ведь они берут на себя дополнительные риски. Тем не менее, подобная форма может быть привлекательным вариантом для продавцов, желающих уменьшить риск неплатежей и получить гарантированный поток денежных средств.

Факторинг с регрессом (recourse factoring)

Вид факторинга, при котором факторинговая компания имеет право требовать от продавца возврата средств в случае, если клиент (дебитор) не выполнил свои обязательства по оплате товара или услуги. Таким образом, все риски вследствие низкой платежеспособности должника возлагаются на продавца.

Факторинг с регрессом позволяет уменьшить риск для фактора и часто используется в ситуациях, когда должники имеют высокий риск неплатежеспособности или когда у продавца нет достаточной кредитной истории или финансовой стабильности, чтобы получить факторинг без регресса.

Открытый факторинг

Дебитору сообщают о том, что его долг продан другой организации, то есть фактору. Напротив, в случае закрытого факторинга дебитор не получает сообщение о переуступке долга.

Внутренний факторинг

Вид факторинга, когда клиент и продавец ведут бизнес-деятельность в пределах одной страны.

Международный (внешний) факторинг

Предприятия дебитора и кредитора зарегистрированы в разных странах.

Электронный факторинг

Его основное отличие состоит в том, что он работает на базе СЭД (системы электронного документооборота). Таким образом, договор по переуступке долга подтверждается автоматически после получения электронных документов по сделке между продавцом и покупателем.

Каким бизнесам интересен факторинг

Привлечение беззалогового финансирования по модели факторинга может быть полезно для различных типов компаний, особенно для работающих в сферах с длительным циклом платежей или задержками в оплате. Вот несколько групп предприятий, которым будет выгоден такой способ получения средств:

• СМБ-сегмент. Факторинг позволяет улучшить ликвидность и получить наличные деньги, не дожидаясь уплаты от покупателей. Это поможет обеспечить стабильное развитие, оплатить закупки, сделать инвестиции или масштабировать бизнес.
• Компании быстрого роста. Если предприятие стремительно расширяется, то оно может нуждаться в дополнительных финансовых ресурсах. Факторинг способен обеспечить гибкость и немедленный доступ к денежным средствам.
• Предприятия, торгующие с зарубежными клиентами или партнерами. Особо интересен факторинг для компаний, занимающихся экспортом или импортом. Он помогает избежать риска задержки оплат от иностранных клиентов или поставщиков, а также предоставляет поддержку в валютных операциях и управлении рисками.

Преимущества и недостатки факторинга

Как и у любого финансового инструмента, у факторинга есть позитивные и отрицательные стороны. Среди его преимуществ называют:

• Улучшение ликвидности. Факторинг позволяет предприятию получить немедленный доступ к денежным средствам за свои неоплаченные счета-фактуры, что повышает его способность выполнять обязательства перед поставщиками и вести бизнес без задержек, к примеру закупать новые партии товара.
• Уменьшение риска неплатежей. Фактор принимает на себя ответственность за оплату счетов-фактур, и потому уменьшает для продавца проблему погашения задолженностей. Таким образом последний может избежать отрицательных последствий задержки платежей от покупателей.
• Аутсорсинг кредитного менеджмента. Фактор обычно выполняет кредитный менеджмент, включая оценку кредитного риска клиентов и взыскание долгов. Это снижает нагрузку на продавца и позволяет ему сосредоточиться на управлении другими аспектами бизнеса.
• Финансовая гибкость. Размер финансирования зависит от потребностей бизнеса. Компания может применять факторинг, когда ей это нужно, а не брать на себя обязательства по банковским займам, требующим постоянных выплат.

Учитывая эти преимущества, факторинг способен стать эффективной финансовой поддержкой для многих компаний, особенно тех, кто испытывает проблемы с обычными путями привлечения средств.

А вот среди недостатков факторинговых операций отмечают следующие:

• Высокие расходы. Фактор обычно взимает достаточно большое комиссионное вознаграждение, что приводит к увеличению общих затрат компании-продавца.
• Утрата контроля. Факторинг предусматривает передачу права требования невыполненных дебиторских обязательств третьей стороне. В результате продавец теряет контроль над процессом взыскания задолженностей и прямую связь со своими клиентами, что может повлиять на взаимоотношения с ними.
• Влияние на репутацию. Некоторые клиенты могут рассматривать факторинг как признак финансовых трудностей продавца или его неспособности самостоятельно управлять своими финансами, и это, вероятно, отрицательно повлияет на их доверие.
• Отсутствие гарантий. Если клиент не имеет возможности заплатить по счетам, то фактор рискует понести убытки. И тогда затраты могут быть переведены на кредитора (факторинг с регрессом).
• Связанность. Факторинг может потребовать долгосрочного партнерства с банком или другим учреждением, предоставляющим подобные услуги. Это ограничивает гибкость продавца при выборе других финансовых стратегий или поставщиков финансовых услуг.

Важно помнить, что недостатки факторинга могут варьироваться в зависимости от типа бизнеса и соглашений между продавцом и фактором. Перед заключением сделки рекомендуем тщательно проанализировать все плюсы и минусы и учесть их во время принятия решения.

Как выбрать факторинговую компанию

Когда дело касается денег, правильным подходом будет тщательный анализ будущего партнера. Потому при выборе банка или другого учреждения, предоставляющего услуги факторинга, в первую очередь следует обратить внимание на его репутацию и надежность, проконтролировать наличие действующей лицензии, по возможности ознакомиться с отзывами других клиентов. Кстати, любая официально работающая в Украине финансовая организация обязана разместить на своем сайте всю оговоренную законодательством информацию: свидетельства, лицензии и прочее. Кроме того, проверить актуальность лицензии можно на сайте Национального банка Украины. Правда, сейчас данный сервис функционирует в ограниченном режиме по причине военного положения.

Внимательно изучите все условия договора по факторингу и проанализируйте, нет ли там скрытых комиссий за дополнительные услуги или штрафов за нарушение условий. Также не будет лишним убедиться, что фактор (банк или другая организация) при необходимости пойдет вам навстречу и посодействует решению проблемы. Особенно это касается факторинга с регрессом.

Как Fondy может помочь повысить продуктивность вашего бизнеса

Мы в Fondy не занимаемся факторинговыми операциями, однако предоставляем нашим мерчантам другие сервисы, которые поддержат вас при нехватке средств на срочные выплаты, улучшат покупательную способность ваших клиентов и повысят общую эффективность бизнеса.

Во-первых, в Fondy есть овердрафт (подробнее о том, что такое овердрафт, рассказали в материале по ссылке), который автоматически предоставляется всем нашим клиентам. Такая финансовая подушка способна подстраховать мерчантов от непредвиденных трат в момент нулевого баланса. По умолчанию лимит по овердрафту составляет 3000 грн, притом мы не начисляем проценты за использование кредитных средств. Мы также не определяем сроки кредитования – задолженность погашается автоматически при зачислении новых средств на баланс.

Во-вторых, для ваших покупателей мы предлагаем простой и удобный BNPL-сервис (buy now, pay later – «покупай сейчас, плати позже») в качестве одного из платежных методов – покупка частями от Монобанка. Она позволяет разбить платеж за товар или услугу на несколько равных частей, которые затем выплачивать в течение определенного периода времени. В отличие от классического банковского кредита, рассрочка BNPL не требует заключения кредитного договора с банком и оформления множества документов – средства на покупку предоставляются без промедления. В результате клиенты получают желанный товар или услугу сразу, однако платят за него с отсрочкой. В свою очередь, продавцу на счет быстро поступают средства за товар или услугу, что позволяет ему немедленно инвестировать деньги в бизнес и более успешно развивать свое дело.